Устойчивость бизнеса – столько средств в обороте, чтобы не было дефицита, но также не было и излишков. Парадоксальным образом — оставлять все деньги в бизнесе и не забирать прибыль — скорее вредно, чем полезно. Например, заработанная прибыль оседает в дебиторке — деньги не работают, а платежеспособность компании ухудшается. Этим деньгам можно найти более эффективное применение.

Компания: Производство и торговля

Проблема: Собственник оставлял почти всю прибыль в бизнесе, но деньги не работали. Нужно было понять, где прибыль и почему всё время не хватает денег.

Что предприняли:
Собрали финансовую отчётность за 3 года. Обнаружили, что заработанная прибыль оседает в дебиторской задолженности.
Составили финансовый план на новый 2019 год.
Предложили ответ на вопрос об эффективном изъятии прибыли из бизнеса: часть забирать в качестве дивидендов, часть — на формирование резервов для финансовой устойчивости бизнеса.
Резервы должны соответствовать параметрам: надёжность, ликвидность, доходность. Мы предложили два варианта:

• консервативные резервы — размещение средств на депозитах с низкой ставкой в надежных банках, например, Сбербанке или ВТБ;
• резервы с большим риском и большей доходностью — вложения в инвестиционные инструменты (акции и облигации компаний с хорошим инвестиционным рейтингом).

Наш клиент для начала выбрал консервативный вариант и зарезервировал необходимое количество средств, которые мы порекомендовали вывести из бизнеса, рассчитав финансовую модель года.

Результат:
Компания чётко шла по рассчитанному финансовому плану. В том числе соблюдала дивидендную политику и выполняла план по формированию резервов. Год был закончен с минимальным отклонением в 5%.
Собственник начал получать адекватные дивиденды. А эффективность капитала оставшегося в бизнесе увеличилась.
Была сформирована финансовая «подушка безопасности», которая добавила уверенности собственнику и устойчивости бизнесу. В преддверии будущего 2020 года резервы были дополнительно увеличены. Что вскоре очень пригодилось…
Когда случилась пандемия и последовавший за ней экономический кризис, деятельность многих компаний была приостановлена, а выручка упала, наш клиент не просел в оборотах. Деньги в резерве были направлены на закуп и создание необходимого товарного запаса. Закупиться удалось по сниженным ценам, потому что в этот период поставщики давали хорошие скидки тем, кто был в строю и был готов покупать. Производство и продажи не были остановлены.
В итоге, по состоянию на 9 месяцев этого года, компания идёт в плане по прибыли, несмотря на то, что план рассчитывался с приростом к 2019 году и не предполагал такого форс-мажора, как короновирус и падение экономических показателей во всей стране.
После прохождения самого напряжённого периода самоизоляции, когда показатели стали стабилизироваться, компания вернула излишние средства в депозиты, чтобы снова иметь стратегический резерв.

Источник: Основа. Капитал